克罗地亚电信 MNO 市场规模和份额

克罗地亚电信 MNO 市场分析

克罗地亚电信 MNO 市场规模预计 2025 年为 19.1 亿美元，预计到 2030 年将达到 21.8 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 2.58%。就订户数量而言，市场预计将从2025年的569万订户增长到2030年的639万订户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为2.34%。

随着 5G 独立覆盖范围的扩大以及企业对托管物联网连接的需求加速，移动运营商正在将重点从传统语音转向以数据为中心的捆绑包。尽管欧盟批发价格上限抑制了近期收入增长，但在 2021 年多频段拍卖中获得的频谱支撑了这种容量建设。 ^{[1]HAKOM，“克罗地亚的 5G 网络”，hakom.hr} 季节性旅游激增分别提升了移动 ARPU夏季，欧盟支持的农村光纤铺设扩大了可寻址宽带基础。亚得里亚海沿岸的海底电缆登陆进一步将该国重新定位为巴尔干-地中海数据流的区域中转节点。

克罗地亚电信 MNO 市场趋势和见解

随着 5G 的推出，移动数据消耗量不断增加

克罗地亚每月平均移动数据使用量正从 2022 年的 14 GB 上升到预计 2030 年的 75 GB（用于视频流和视频）社交媒体主导着流量概况。 ^{[2]Hrvatski Telekom，“最佳移动网络已确认”，t.ht.hr} 2025 年 1 月关闭 3G，释放了已经增强 4G 容量的频谱，并加快了 5G 独立覆盖。运营商推出了分层高级捆绑包，可以通过网络切片和延迟敏感的游戏附加组件获利。即使在用户饱和的环境中，这种转变也能提升混合 ARPU。网络供应商正在联合试验双模核心，以整合 4G EPC 和 5G 核心，从而降低运营支出并加速功能推出。

Fixe通过欧盟基金进行 d-Fiber 宽带扩张

由恢复和弹性基金资助的 1.014 亿欧元农村宽带计划将在服务欠缺的县提供能够实现 100 Mbps 对称速度的开放接入光纤。 ^{[3]Vecernji List，“欧盟批准克罗地亚 NGA 计划”，vecernji.hr} 通过国有 Odašiljači i veze 实施可保证所有三个 MNO 的平等批发准入，降低资本密集度并支持融合捆绑。伊斯特拉半岛和滨海戈尔斯基科塔尔的 RuNe 跨境建设展示了区域合作如何汇集资金和工程能力。光纤回程使 5G 的小蜂窝密集化在经济上可行，并减少企业 VPN 电路的延迟。该计划缩小了克罗地亚在 NGA 覆盖范围方面与欧盟平均水平的历史差距。

企业物联网连接需求

工业自动化n、物流跟踪和智慧城市试点正在为运营商带来新的收入来源。 Televend 是一家克罗地亚工程出口公司，通过嵌入式 SIM 和云仪表板远程管理全球超过 250,000 台自动售货机。 ^{[4]Orange Business，“物联网连接自动售货机”，orange-business.com} Rijeka 的集装箱码头使用专用 5G 独立切片进行起重机遥测、资产跟踪和排放监控，证明了超可靠链路的投资回报率案例。杜布罗夫尼克的“智能街道”项目等市政平台利用 NB-IoT 传感器来优化停车和交通。由于服务水平保证和安全 APN 是强制性的，企业需要支付比消费者关税高得多的费用。涵盖中小企业的欧盟数字化赠款加速了制造业集群的采用。

政府频谱拍卖支持容量

Th2021 年多频段拍卖向所有三个网络运营商授予了连续的 700 MHz、3.6 GHz 和 26 GHz 许可证，为财政部 HAKOM.HR 带来了 3.59 亿克罗地亚库纳（4790 万美元）。许可条件要求在五年内确定农村人口覆盖率，使商业推广与政策目标保持一致。低频段 700 MHz 资产以较低的增量成本扩展了室内和农村覆盖范围，而毫米波模块则支持企业固定无线替代品和园区网络。透明的拍卖过程防止了频谱囤积，保持了竞争平衡。即将到来的 6 GHz 协调可以注入新的容量并支持长期流量增长预测。

移动渗透率饱和

2024 年活跃 SIM 密度超过 119%，有机用户增长空间有限。因此，运营商转向基于数据捆绑、设备租赁和融合固定移动主张的钱包共享策略。持续的人口下降加剧了这一上限，预测显示居民人数将从 2022 年的 386 万下降到 2050 年的 331 万。人口老龄化使人们倾向于使用低价值的语音和基本数据计划。农村人口减少加剧了低密度塔楼的成本与收入失衡，对资本回报构成了挑战。

欧盟批发价格监管压力

“在家漫游”规则大幅削减了欧盟内部的零售和批发费率，自全面实施以来运营商平均每用户平均收入 (ARPU) 降低了 9.1%。克罗地亚在旅游旺季期间感受到了这种压力，此前入境漫游者的每GB利润很高。即将进行的 BEREC 审查表明互连和欧盟内部通信上限面临进一步下行压力。运营商在没有历史定价杠杆的情况下吸收了更高的能源和频谱摊销成本，挤压了 EBITDA 利润并推迟了一些农村覆盖升级。

细分分析

按服务类型：数据服务推动物联网转型

数据和互联网服务在 2024 年占据克罗地亚电信 MNO 市场 44.53% 的份额，反映了消费者的对高速移动宽带捆绑的偏好。由于运营商将无限数据与旅游打包在一起，每个用户的平均收入在夏季高峰期间有所上升ist SIM 优惠。相比之下，由于顶级应用程序取代了传统通信，语音和短信收入继续小幅下降。物联网和 M2M 线路虽然仍处于萌芽阶段，但增长最快，预计到 2030 年，在工业走廊的 NB-IoT 和 LTE-M 覆盖的帮助下，复合年增长率将达到 3.87%。

该细分市场组合支撑着稳定的盈利多元化。与流媒体平台的内容合作关系巩固了优质数据层，而虚拟网络运营商的批发回程则可以通过闲置容量货币化。登陆亚得里亚海的海底电缆线路有望进一步扩大批发客户群。运营商正在集成安全的物联网云平台，以获取更高利润的设备管理费。

按最终用户：企业增长速度超过消费者成熟度

2024 年，消费者订阅量占克罗地亚电信 MNO 市场份额的 62.17%，但由于渗透率超过 100%，使用量增长已趋于稳定。企业线路虽然数量较少，但预计将到 2030 年，复合年增长率将达到 2.92%，因为数字化资金刺激了对托管连接、SD-WAN 和私有 5G 切片的需求。港口运营商、制造商和物流公司需要确定的服务质量，这证明定价比标准消费者 ARPU 高 1.5 到 2 倍是合理的。

交叉销售融合移动固定云捆绑包会提高企业的转换成本，并抵消大众零售的利润压缩。独立 5G 核心之后提供的网络切片可实现对自动化生产线的时间关键型控制。运营商继续投资 SOC 中心和边缘数据设施，以满足企业延迟和安全预期，并从分析和智能建筑应用中获取增量收入。

地理分析

杜布罗夫尼克-内雷特瓦和斯普利特-达尔马提亚等沿海县在 2019 年期间吸收了淡季流量的三到四倍。六月至九月游客激增。运营商部署临时车载集群和动态频谱共享，以保护用户体验并提升 ARPU。内陆地区，萨格勒布仍然是最大的收入来源，将密集的住宅区与该国的主要商业区结合在一起。该市还是早期 5G 独立功能的国家测试平台，包括 3.6 GHz 频段上的大规模 MIMO 部署。

农村县的宽带速度历来落后，但欧盟共同资助的光纤项目正在缩小这一差距。一旦完成，这些网络将允许运营商将 DSL 家庭迁移到千兆位计划，并以更低的延迟回传 5G 小型基站。尽管农业物联网试点可以恢复增量的连接需求，但东斯拉沃尼亚面临着最严重的人口阻力，因为持续的移民减少了可寻址线路。克罗地亚农村地区电信MNO市场规模预计将稳定随着每个用户的数据消耗弥补了用户数量的减少，这一数字不会下降。

继 Sparkle GreenMed 电缆于 2024 年登陆后，亚得里亚海海岸正在成为地中海交换点。阿尔巴尼亚和埃及之间正在协商的其他快速链路将允许低延迟流量路由到中东内容中心。这一定位可能会在 2030 年将批发运输收入占移动服务总收入的比例提升到中个位数。数字单一市场议程下的统一跨境监管将进一步将克罗地亚纳入区域骨干电网，尽管这一好处取决于与邻国的及时频谱协调。

竞争格局

克罗地亚的移动服务行业是三巨头寡头垄断的。 Hrvatski Telekom 凭借 46% 的移动 SIM 卡份额处于领先地位，并在 2024 年现场测试中报告网络质量得分为 888.2。这运营商于 2025 年 1 月关闭 3G，释放了重新分配的 900 MHz 和 2100 MHz 块，这些块现在支持 4G 容量并扩展 5G 覆盖范围。 A1 Croatia 为大约 200 万客户提供服务，并利用融合的有线和移动资产来留住高价值家庭；由于严格的定价，其 EBITDA 利润率到 2024 年将提高至 37%。

Telemach Croatia 坚持激进的定价和快速的 5G 建设，声称到 2024 年底人口覆盖率将达到 98.9%。家长联合集团在内容采购方面的规模优势使其能够提供差异化​​的视频捆绑包，从而吸引了“掐线”青年群体。随着接入平价的提高，运营商在技术上的差异化越来越大，而在客户体验指标上的差异化越来越大，将 OTT 流媒体和云存储捆绑在一起以锁定合同。

投资强度仍然很高，因为 700 MHz 覆盖义务和城市毫米波致密化都需要持续的资本支出。整合的讨论偶尔会浮出水面，但反垄断障碍仍然很大，因为三大现有企业之间的任何合作都将带来市场主导地位的风险。相反，选择性资产购买盛行，例如分拆铁塔公司，回收资金用于无线电升级。在预测期内，企业专用网络解决方案、低轨卫星回程以及与超大规模企业的边缘云合作预计将重新划定竞争路线，为以最快速度扩展安全物联网平台的运营商提供先发优势。