腰果壳液市场规模及份额

腰果壳液市场分析

腰果壳液 (CNSL) 市场规模预计到 2025 年为 106 万吨，预计到 2030 年将达到 134 万吨，预测期内复合年增长率为 4.88% （2025-2030）。对生物基原料的需求不断增长、高产提取技术的进步以及对低 VOC（挥发性有机化合物）工业投入的日益青睐正在引导腰果壳液体 (CNSL) 市场稳步扩张。汽车轻量化、可再生能源复合材料和船舶涂料仍然是 CNSL 市场最重要的应用增长中心。对超临界二氧化碳设施的投资、欧洲和北美更严格的排放标准以及亚太地区腰果加工能力的快速扩大，共同为全球供应链的价值扩张创造了持久的空间。差异化竞争现在取决于纯度水平、下游整合以及在作物相关波动的情况下保证全年供应的能力。

全球腰果壳液市场趋势和见解

OEM 对高性能摩擦衬片的需求不断上升

汽车制造商正在指定 CNSL-der在刹车片中使用酚醛树脂，以满足严格的磨损、噪音和无铜要求^{[1]工程与应用科学杂志，“来自农业废物的环保型刹车片，” jeas.springeropen.com}。电动汽车的采用加速，其中再生制动改变制动片温度循环并需要稳定的摩擦系数。亚太地区的一级供应商，尤其是亚世科汽车，在 2024 财年实现了电动汽车制动零部件增长 133%，这表明 CNSL 配方已被主流接受。这一趋势与不断升级的颗粒物法规相一致，禁止金属刨花并青睐生物基粘合剂。研发（研究和开发）投资已生产出具有更高纯度和一致粘度的技术级CNSL，可以轻松集成到现有的热压工艺中。作为公司随着加州和欧盟的限制收紧，中核壳油市场利益相关者在原始设备制造商 (OEM) 采购渠道中获得了立足点。

生物基低 VOC 涂料的监管推动

美国和欧洲严格的排放标准促使配方设计师开发源自中核壳油的酚醛胺固化剂，该固化剂可在低温下快速固化，无需添加溶剂。美国环境保护署 (EPA) 的 40 CFR 721.11233 对基于 CNSL 的聚酯聚醚多元醇的清单建立了明确的工作场所处理规则，消除了以前对涂料生产商的模糊性。在欧盟 (EU)，船舶和基础设施所有者越来越多地规定环氧面漆中生物含量不得低于 30%，以符合绿色协议目标。预计 2023 年至 2028 年间，全球生物基化学品收入将翻一番，这有利于无缝融入环氧树脂系统的 CNSL 投入。北美大型配方商现已将技术 CNSL 列为首选

扩大风能叶片制造

风电场开发商要求复合树脂能够在盐雾和循环负载下保持 20 多年的使用寿命。腰果酚-酚醛胺混合物可提供灵活的交联和模外固化曲线，从而缩短叶片精加工时间。与苯并恶嗪系统相比，抗冲击性提高了六倍以上，从而减少了海上涡轮机的现场维修。 2024 年，中国、欧盟和美国新增风电装机容量超过 118 吉瓦，刺激了对生物复合材料的需求。西方叶片制造商从越南和印度采购高纯度腰果酚，以降低石油衍生环氧树脂的供应风险。随着原始设备制造商致力于以可再生树脂化学物质为基础的叶片设计，CNSL 市场将迎来多年的拉动。

转向酚醛胺固化剂 in 船用环氧树脂

造船厂看重基于 CNSL 的酚醛胺，因为它们具有较长的适用期、快速低温固化和耐高湿度的特性。配方设计师报告称，用腰果酚酚醛胺混合物替代聚酰胺固化剂后，干坞周转时间减少了 25%。然而，在燃油应用中发生的孤立的燃油淤泥事件可追溯到不合格的 CNSL 混合物之后，质量一致性仍然至关重要。生产商采取更严格的蒸馏馏分来应对，提高颜色稳定性和胺值，以满足 ISO 12944 耐久性等级的要求。海上排放规则通过奖励那些在不牺牲防腐保护的情况下降低挥发性有机化合物的涂料来加强 CNSL 的采用。韩国和新加坡的干船坞已经集成了酚醛胺固化剂的双包装线，这标志着生物基环氧树脂系统的行业发展势头更加广泛。

不稳定的腰果作物产量和定价

不稳定的降雨和树木老化周期导致 2024 年带壳坚果抵达量下降 25%，导致象牙海岸生坚果价格从 1,000 美元/吨上涨至 1,500 美元/吨，但货币变化和运费上涨却令越南人望而却步。收获前合同的买家面临原料短缺，随着下游需求的增加，CNSL 产量减少，但短期产能落后于出口量，从而导致与天气相关的波动。价格上涨挤压了利润并推迟了采购周期，这仍然是对 CNSL 市场最直接的拖累。

合成烷基酚的供应不断增加

石化巨头在中国和海湾地区建设新工厂，以供应低成本的合成酚醛树脂，可以取代商品环氧混合物中的腰果酚。尽管可再生化学品行业预计到 2030 年将达到 708.9 亿美元，复合年增长率为 19.11%，但大型买家在原料高峰期间仍会转向更便宜的石油路线。 CNSL 供应商的应对措施是专注于性能利基市场，例如无铜刹车片和酚醛胺硬化剂，而石油替代品无法满足耐湿性或固化动力学的要求。生物内容认证计划也越来越受到关注，使最终用户能够验证可持续性声明并证明溢价的合理性。尽管如此，腰果丰收期间合成酚的供应过剩限制了腰果壳油市场的价格上涨上限s.

细分市场分析

按产品类型：技术CNSL主导加工应用

技术CNSL在2024年占据CNSL市场份额的46.78%，反映了在摩擦材料和低VOC涂料中的根深蒂固的使用。越南、印度和尼日利亚的提取厂优先考虑 TCNSL，因为它可以容忍适度的杂质，从而实现快速生产和具有竞争力的价格。高粘度牌号现在为电动两轮制动系统提供先进的酚醛模塑料，加强了 TCNSL 需求与亚太地区移动趋势之间的联系。欧洲的高端买家坚持要求颜色指数低于 4.0，金属含量低于 50 ppm，从而将一部分生产转向高利润的特种产品流。

腰果酚仍然是增长最快的细分市场，预计复合年增长率为 5.55%，这得益于其长链不饱和度和反应性，可实现高柔性环氧树脂和 NIPU（非异氰酸酯）聚氨酯）化学。跨国树脂生产商现在将氢化装置放在一起，以稳定腰果酚并解锁聚氨酯分散体在鞋类和运动装备中的应用。酚醛胺树脂在船舶和基础设施涂料领域占据着持久的利基市场，在这些领域，耐盐雾能力至关重要。其他衍生物，如强心酚、基于 CNSL 的苯并恶嗪单体和烷基酚表面活性剂，在作物保护助剂和化妆品中受到关注。重新配置的炼油厂装置将壳液分馏为四种或五种纯度，这标志着该行业的成熟程度超出了商品地位，促进了基于分子形态而不是大吨位的差异化。

按应用：摩擦材料引领工业采用

摩擦材料将在 2024 年占据 CNSL 市场规模的 28.45%，因为盘式和鼓式制动器制造商用生物酚醛树脂替代铜和锑以满足加利福尼亚州的监管上限和欧盟。刹车片调节器之所以看重 TCNSL，是因为其高炭产率（可在 100–350°C 范围内稳定摩擦）以及可降低磨损的天然润滑性。向电动汽车的转变放大了这一需求，因为再生制动会改变热负荷分布；因此，OEM 提名计划现已将 CNSL 树脂列为下一代刹车片的批准粘合剂。

由于非异氰酸酯聚氨酯技术的快速进展，该技术利用腰果酚衍生的环状碳酸酯来避免有毒的二异氰酸酯，因此聚合物应用呈上升趋势。化学中间体利用CNSL的酚核合成农化偶联剂和生物农药载体，丰富了具有精细化学能力的下游加工商的利润。新兴用途包括可再生柴油协同处理（其中脱羧 CNSL 可以提高燃料十六烷指数），以及 CNSL-1000-M 等特种表面活性剂（可将药物催化中的溶剂消耗减少 30%）。扩大投资组合强调腰果壳行业从副产品向汽车、海洋、能源和农业科学领域的多层次价值创造转变。

地理分析

亚太地区仍然是腰果壳油市场的运营中心，越南占全球腰果出口的 80% 份额，而印度在去壳和腰果酚方面发挥了规模作用。分馏。该地区的主导地位源于一体化的供应链，贝壳收集、溶剂提取和下游树脂复合经常发生在 200 公里半径范围内，从而将物流成本削减高达 30%，并增强了长期竞争力。然而，2024 年，西非作物短缺 25%，导致越南进口价格上涨，导致供应利润紧张，迫使加工商削减利用率并接受相对于欧洲现货报价的较低价差。

由于严格的可持续发展指令和良好的稳定性在汽车和航空航天供应链中，北美和欧洲在 CNSL 市场占据着高端地位。以德国为首的欧洲腰果进口量每年增长 5-6%，确保了当地提取商的稳定壳产量^[2]。欧洲和北美处于价值范围的两端，从亚洲采购壳原油，但专门从事船舶、航空航天和建筑涂料的衍生品转换。欧盟绿色协议采购规则越来越多地要求公共基础设施涂料中的生物含量不得低于 50%，从而促进了腰果酚和酚醛胺固化剂的粘性需求基础。美国看到国防和民用航空航天规范围绕低烟、零卤素复合材料不断趋同，青睐 CNSL 增韧剂而不是溴化化合物。

南美、非洲和中东代表了加工投资的潜在需求池。巴西腰果种植者种植了 70 万公顷腰果rds，但由于基础设施老化而出口大部分未加工的内核，导致壳液未得到充分利用。尼日利亚和加纳受益于捐助者资助的举措，例如世界银行配套赠款，补贴半机械脱壳机，为未来的 CNSL 单位创造当地供应。非洲内部贸易协定降低了成品化学品的关税，激发了人们对可直接消费腰果酚的区域环氧混合工厂的兴趣。

竞争格局

腰果壳液体市场适度整合，由数百家加工商组成，但只有十几家生产商拥有跨壳的综合能力接收、高纯度萃取和下游树脂合成。亚洲公司在大吨位方面占据主导地位，但欧洲和北美公司通过专注于具有记录的生物含量和严格规格的特种衍生品来获取不成比例的利润。离子窗。随着涂料巨头获得与规范合规性和碳足迹指标相关的多年承购合同，战略合作伙伴关系向下游延伸。合成苯酚生产商游说在某些司法管辖区放宽生物含量阈值，这给未来 CNSL 的定价能力带来了不确定性。提高提取效率、将产品范围扩展到高利润市场并确保来自多元化地区的长期内核供应的生产商最有可能蓬勃发展。