喀麦隆电信 MNO 市场规模和份额

喀麦隆电信 MNO 市场分析

喀麦隆电信 MNO 市场规模预计到 2025 年为 13.8 亿美元，预计到 2030 年将达到 18 亿美元，预测期内（2025-2030 年）复合年增长率为 5.37%。就订户数量而言，预计市场将从2025年的2774万订户增长到2030年的3622万订户，预测期内（2025-2030年）复合年增长率为5.48%。

两大主要运营商强劲的资本支出、不断上升的智能手机普及率以及积极的政府数字化计划支撑了这一增长道路。在南大西洋互联 (SAIL) 电缆启用 32 Tbps 容量并将克里比定位为区域流量网关后，国际带宽大幅增长。移动货币的采用推动了额外的数据使用，而企业连接需求则受益于世界银行 1 亿美元的连接宽带的计划和农业生产力。随着网络共享协议帮助规模较小的被许可人在不重复昂贵的基础设施的情况下扩大农村覆盖范围，竞争强度不断升级。持续的光纤脆弱性和重税制度会影响盈利能力，但不会破坏喀麦隆电信市场的整体上升轨迹。

喀麦隆电信 MNO 市场趋势和见解

激进的 4G 和即将到来的 5G MTN 和 Orange 的资本支出

运营商投资周期直接增强网络质量和用户保留率。经过大规模无线电和光纤升级，数据收入同比增长 30.1%，MTN 喀麦隆在 2025 年第一季度实现了 15.7% 的服务收入增长^{[1]电信主管，“MTN 2025 年第一季度”收入、资本支出、ARPU、用户，”telecomlead.com}。由于类似的覆盖范围增强，Orange 的非洲和中东部门 2024 年第三季度收入增加了 1.82 亿欧元。两家公司都计划在杜阿拉和雅温得进行 5G 试点，而 Camtel 则表明了双供应商战略，以实现中国设备以外的多元化发展。是更高的吞吐量可以减轻经常性的骨干削减所引发的客户流失，而资本负担会压缩短期利润率，然后才能转化为持久的市场份额优势。因此，持续的资本支出为喀麦隆电信市场提供了最大的单一提升。

移动货币带动数据流量激增

喀麦隆拥有 1950 万个活跃移动货币账户，每日交易额达 406 亿非洲法郎（6770 万美元），相当于 CEMAC 交易量的 73.1%^{[2]喀麦隆的业务，“CEMAC：喀麦隆确认了移动货币市场的领导地位”，businessincameroon.com}。 MTN 于 2024 年 10 月将提现费用降低了 25%，刺激了交易频率和认证数据爆发。 Orange Money 与万事达卡的合作扩大了受理网络并激发了更高的跨境使用。金融科技收入2024 年上半年，MTN 喀麦隆的 e 增长了 27.4%，这一轨迹反映出数据收入增长了 19.2%。因此，普惠金融成为基于分组的流量的良性驱动力，扩大了喀麦隆电信市场。

政府“数字喀麦隆 2030”项目提升企业需求

国家战略通过 1 亿美元的世界银行信贷额度资助，促进电子政务、生物识别签证和智能农业试点。这些计划要求各部委和半国营机构采购超出普通宽带要求的安全云链接、VPN 和物联网连接。 MTN 对此做出了回应，推出了 Chenosis，这是一个帮助企业数字化后端流程的应用程序编程接口市场。可预测的公共部门合同提供了多年的收入流，但缓慢的付款周期对现金流提出了挑战。总体而言，政策协调正在为喀麦隆电信市场开辟新的企业基础。

Chea每部中国智能手机的价格低于 50 美元的传音和小米 Android 手机目前在非正式零售渠道中占据主导地位，到 2025 年，活跃智能手机比例将占 SIM 卡总数的 43%。功能丰富但价格实惠的设备可改善用户体验，鼓励应用程序下载，并使农村客户转向数据套餐。即使手机补贴仍然微乎其微，运营商仍能通过更高的每用户平均收入而受益。因此，低价智能手机的涌入加速了农村数据的采用并扩大了收入池。

频繁光纤切断中断服务质量下降

MTN 首席执行官在 2024 年 8 月证实，尽管 Camtel 管理的网络多次被削减，但其光纤就绪指数在 93 个国家中排名垫底。中断风险迫使运营商投资微波或卫星备份，从而提高了成本基础，企业客户要求服务水平协议，因此经常出现的中断会损害运营商的信誉和安全。稀释了喀麦隆电信市场的增长动力。

特定行业的高额税收导致资费不断上涨

消费税、网络设备进口税以及多项市政费用推高了运营商成本结构。这些费用转化为仍高于地区中位数的资费，抑制了对价格敏感的农村用户的宽带采用率。然后，运营商难以收回资本支出承诺，政策制定者则面临财政收入和数字包容性之间的权衡。税收减免可以释放有意义的潜在需求并加速喀麦隆电信市场的发展，但改革仍然缓慢。

细分分析

数据服务推动数字化转型

数据服务在 2024 年占据喀麦隆电信市场 45.46% 的份额，到 2030 年复合年增长率有望达到 5.50%。这一权重使该细分市场成为喀麦隆电信市场规模扩张故事的支柱。智能手机拥有量的增加、价格实惠的 4G 套餐的推出以及企业数字化推动了数据包收入。仅世界银行支持的智能农业计划就涵盖了 100,000 个潜在的物联网端点，这些端点依赖于连续的数据传输伊姆斯。 MTN 的 Chenosis 市场支持应用程序集成，标志着从连接性到基于解决方案的参与的转变。在消费者方面，OTT 视频已占城市中心高峰时段流量的一半以上，迫使运营商增加蜂窝基站密度并加强光纤回程。

数据服务势头进一步受益于金融科技的协同效应。每个移动货币身份验证步骤都会消耗数据，因此交易增长会映射到基于交易量的计费曲线上。运营商对特定银行应用程序利用零评级策略，在不牺牲收入的情况下提高生态系统粘性。该细分市场对主干网恢复能力仍然敏感，因此加速熔接保护和双路径路由项目对于保护喀麦隆电信市场规模增长至关重要。

企业细分市场加速数字采用

企业客户占 2024 年收入的 29.81%，但预计将以 5.72% 的复合年增长率引领增长。政府一现代化、外国直接投资流入以及法国开发署 7215.5 亿非洲金融共同体（12 亿美元）的基础设施贷款渠道都需要可扩展的连接。 ^{[3]喀麦隆企业，“Mitwa Ng’ambi：8 月光纤不稳定创历史新高”，businessincameroon.com}企业需要安全的 MPLS、专用互联网接入和托管安全，为运营商提供支持超出基本带宽的追加销售。 MTN 的企业产品组合已经涵盖云托管和 API 网关，而 Orange Business Services 则提供混合云编排。高合规性需求会产生转换成本并形成粘性合同。

较长的采购周期和付款延迟确实会带来营运资金压力。然而，一旦合同结束，收入可见性就会增强，运营商每英里的平均收入会更高不。因此，企业激增增加了喀麦隆电信市场规模预测的深度。

地理分析

沿海登陆点赋予喀麦隆门户角色。 Kribi 连接四个海底系统，提供超过 200 Gbps 的总容量和直接南大西洋接入。 MTN GlobalConnect 将乍得和中非共和国的过境流量货币化，降低国内用户的单位成本并扩大喀麦隆电信市场的覆盖范围。 Nachtigal工厂可靠的水力发电自2025年3月起全面上线，为数据中心提供稳定的能源并降低运营支出。

区域跨境光纤项目深化一体化。通往加蓬的 22 公里光纤链路采用 96 股 G652 电缆，具有接近 100 Tbps 的潜力，并支持电子医疗、电子学习和批发转售市场。谷歌宣布的 Umoja 电缆将进一步实现路线多样化，尽管时间表仍然不确定。浓度克里比集中的基础设施确实会产生单点故障风险，因此次要着陆点和内陆冗余走廊是优先考虑的事项。

城乡差距仍然存在。全国4G人口覆盖率超过80.37%，但省会城市以外有效吞吐量大幅下降。规划的 2,000 个多功能社区电信中心中仅建成了 170 个，凸显了执行障碍。地形、远北地区的冲突地区以及有限的购买力减缓了农村地区的推广。 《数字喀麦隆 2030》计划要求公私合作模式克服这些障碍，网络共享协议已经显示出希望。

竞争格局

市场仍然集中。 MTN 控制着 50% 以上的用户，Orange 徘徊在 30% 左右，Nexttel 拥有 500 万用户，Camtel 利用新的移动许可证。 MTN 的表现优于同行，数据收入增长 30.1%2025 年第一季度，利用覆盖范围。 Orange 通过其万事达卡联盟来应对金融科技的差异化。 Nexttel 依靠积极的设备捆绑促销，而 Camtel 与 Orange 的合作则开辟了以前无法覆盖的农村走廊。

竞争焦点正在从纯粹的连接性转向生态系统。 MTN 大幅削减了移动货币取款费用，推动交易量激增并提高了平台忠诚度。 Orange 利用国际骨干网所有权来实现卓越的延迟，吸引优质企业帐户。随着地缘政治风险的增加，设备供应商的战略多样化；运营商越来越多地从多个供应商处采购，以对冲制裁风险。

监管强制实施结构化竞争。当局于 2024 年 4 月暂停了 Starlink，以确保许可证合规性、保护现有企业并维护主权。 2025 年 4 月启动的 5200 万美元债务追收行动标志着对财务纪律的监管更加严格。竞争性叙事因此融合在一起高度集中，服务竞争加剧，共同塑造了喀麦隆电信市场。